Debitum opiniones 2026: XIRR 14,83 %, MiFID II y riesgos

Debitum opiniones: el veredicto corto

Debitum es una plataforma letona regulada que financia a empresas, con un XIRR histórico del 14,83 % y con el capital comprometido hasta el vencimiento. Tiene licencia de empresa de servicios de inversión de la Latvijas Banka (Nº 06.06.08.728/537) desde el 21 de septiembre de 2021, ampliada en diciembre de 2024 a la gestión de carteras. Las inversiones son ABS y Notes, con las garantías que fija cada emisión.

Dejamos claro lo que Debitum no ofrece. Las emisiones clásicas no tienen mercado secundario, las inversiones no están cubiertas por un fondo de garantía de depósitos (FGD) y puedes perder parte o la totalidad del capital. Desde septiembre de 2026 existe Debitum Flow, si bien las solicitudes de retirada dependen de la liquidez disponible.

Sobre el historial, Debitum indica una tasa de incumplimiento del 0 %. Aclara en una nota que el 99,12 % de las inversiones está devuelto o al día y que el 0,88 % son activos reestructurados de prestatarios ucranianos. Su informe anual de 2025 recoge además un 2,39 % de reembolsos con retraso (7,10 % en 2024). Es un historial corto, y conviene leer las cifras con esa perspectiva.

Puedes comprobar las cifras en la página de estadísticas de Debitum y en su informe anual de 2025. Las condiciones de nuestro cashback de bienvenida están en la guía del código promocional.

Debitum en cifras 2026

Importante: Debitum Investments no es Debitum Legal

Una aclaración de nombre que evita confusiones. Debitum Investments (SIA DN Operator, con sede en Riga y licencia de Latvijas Banka) no es Debitum Legal S.L., una sociedad española con domicilio en Barcelona. Según el informe anual de 2025, el grupo de Debitum Investments no incluye a Debitum Legal.

La plataforma se llamaba antes Debitum Network y cambió de nombre el 28 de febrero de 2024. Según Debitum, el token DEB de la ICO de 2018 no fue emitido por SIA DN Operator, el operador actual de la plataforma. Si buscas información, comprueba que el nombre completo y el dominio (debitum.investments) coinciden con los de la plataforma que analizamos aquí.

¿Para quién es Debitum?

Antes de invertir en Debitum, conviene ver si la plataforma encaja con tu perfil y tu horizonte temporal.

Cómo funciona Debitum: ABS y Notes

En Debitum inviertes en valores regulados de dos tipos. Los ABS agrupan créditos empresariales, y las Notes son deuda directa de un emisor. Hoy las emisiones abiertas son Notes. La mecánica se basa en cuatro roles bien diferenciados.

1. Empresas. Necesitan financiación a corto plazo para expandirse, para inversiones internas o para proyectos de mayor tamaño, según describe Debitum.

2. Originadores (prestamistas). Conceden los créditos a las empresas. Retienen una parte de cada activo: el 10 %, según la página de registro de Debitum, y entre el 10 % y el 30 % en el programa ProtectionPlus.

3. Debitum SPV y plataforma. Un SPV, propiedad al 100 % de Debitum, compra créditos al originador y emite los ABS. Según Debitum, la plataforma somete a los originadores a una diligencia debida de cuatro pasos y les asigna un Trust Score propio en una escala de A+ a F.

4. Tú como inversor. Compras ABS o Notes (Debitum indica un mínimo de 10 € por inversión) y recibes intereses, con la frecuencia de cada instrumento, más la devolución del capital al vencimiento. Puedes invertir a mano o con Auto-Invest, que no cobra comisiones al inversor.

Prestamistas y emisores activos

Los originadores y emisores determinan en qué activos puedes invertir. Según Debitum, estos son hoy sus socios.

• •Originadores activos: Evergreen Capital (Estonia), Sandbox Funding (Letonia) y Triple Dragon (Reino Unido).
• •Emisores de Notes activos: Baltic Terra (fondo de tierras agrícolas en Letonia), Latvian Forest Development Fund y LFDF II (propiedades forestales en Letonia).
• •Antiguos socios: entre ellos Bono House, Foresto, Juno Finance y JSC Juno.

Además, antiguos originadores como Flexidea, Cube Finance, Aforti, Mikro Kapital Romania o Trade Backing han reembolsado el 100 % de lo financiado, según la página de estadísticas de Debitum.

Hay que tener en cuenta la concentración: a finales de septiembre de 2026, diez de las trece emisiones abiertas eran de LFDF (seis) o de LFDF II (cuatro). Depender de pocos emisores forma parte del riesgo de cada inversión.

Rentabilidad y XIRR: qué publica Debitum

La rentabilidad de Debitum es el punto que más atrae, y conviene leerla bien. El XIRR de la plataforma es del 14,83 % según Debitum. Es una rentabilidad anualizada histórica que tiene en cuenta el momento de cada flujo de caja, no una previsión.

Tipos de interés

Según la plataforma, los tipos anuales suelen estar entre el 8 % y el 15 %. Los fija cada originador o emisor y figuran en la ficha de cada emisión. A finales de septiembre de 2026, las trece emisiones abiertas, todas Notes, iban del 7,5 % al 15 %.

Vencimientos

Las emisiones tienen plazos de 1 a 36 meses y cada ficha muestra su vencimiento. El capital queda comprometido hasta esa fecha, y los reembolsos anticipados dependen de quien devuelve el dinero, no de ti.

Historial de impagos

La plataforma indica una tasa de incumplimiento del 0 %. Según la nota que la acompaña, el 99,12 % de las inversiones está devuelto o al día y el 0,88 % son activos reestructurados de prestatarios ucranianos. Su informe anual de 2025 recoge un 2,39 % de reembolsos con retraso y un 7,10 % en 2024. La licencia es de septiembre de 2021, así que el historial es corto.

Reinversión

En la práctica, el dinero parado no rinde. Auto-Invest invierte los fondos disponibles según las reglas que definas, y eso mantiene el capital trabajando sin que tengas que mirar cada emisión.

Nuestra cuenta en Debitum

Este es el resumen de nuestra propia cuenta de Debitum. Con 1.000 € invertidos, el panel muestra unos 48 € recibidos: unos 28 € de intereses y unos 20 € de bonus promocionales. El gráfico de rendimientos desglosa los pagos de mayo a julio de 2026 mes a mes. El panel muestra un XIRR de 0,00 % en nuestra cuenta; el 14,83 % de este artículo es el de toda la plataforma, no el nuestro. Es un ejemplo de nuestra cuenta, no una previsión de resultados.

Seguridad y regulación (MiFID II)

La pregunta "¿es fiable Debitum?" se la hace todo inversor, y con razón. La plataforma tiene licencia como empresa de servicios de inversión. La Latvijas Banka (Banco Central de Letonia) figura como supervisora, y la licencia Nº 06.06.08.728/537 es del 21 de septiembre de 2021. En diciembre de 2024 se amplió a gestión de carteras (Nº 27-55/2024/7). En regulación y documentación, Debitum sale bien parado: licencia, cuentas anuales publicadas y fichas de cada emisión. El análisis completo está en ¿Es seguro Debitum?.

Capa 1: plataforma

• •Licencia MiFID II y supervisión de Latvijas Banka, con auditorías externas y cuentas anuales publicadas.
• •Fondos de clientes separados del patrimonio de la plataforma, conforme a la ley letona del mercado de instrumentos financieros.
• •Sistema letón de indemnización de inversores (Directiva 97/9/CE): si la plataforma no puede cumplir sus obligaciones con el inversor, la compensación llega hasta 20.000 € por inversor. No cubre pérdidas por variaciones de precio ni a inversores profesionales. La ficha de protección aclara además que no se aplica a las inversiones en créditos formalizadas mediante contrato de cesión.

Capa 2: originadores

• •Participación propia: Debitum indica en su página de registro que los originadores retienen el 10 % de cada activo, y entre el 10 % y el 30 % en su programa ProtectionPlus. En las fichas figura un 10 % para Triple Dragon y "No aplica" para Sandbox Funding.
• •Diligencia debida de cuatro pasos, según Debitum: controles de incorporación, calificación crediticia, autorización regulatoria y seguimiento trimestral.
• •Según Debitum, hay prenda de primer rango y, para algunos socios (Triple Dragon, Sandbox Funding, LFDF II), cuentas bancarias gestionadas conjuntamente.

Capa 3: activos

• •Colateral: según Debitum, las garantías más frecuentes son prendas comerciales, hipotecas y derechos de cobro, pero cambian según el socio. El folleto de LFDF II indica que su garantía no incluye una hipoteca sobre los terrenos, y Evergreen Capital cita garantías personales.
• •Recompra: según Debitum, si un préstamo se retrasa un número de días que depende del socio, el originador recompra el capital pendiente más los intereses devengados. En las Notes, la obligación de reembolso recae en el propio emisor. Esa protección depende de su solvencia.
• •Cobro de deudas: Debitum menciona a Creditreform entre sus socios. Según las condiciones del contrato (cláusula 9.10.1), el agente de cobro lo designan los inversores por mayoría.

Debitum en España

En España, Debitum opera en libre prestación de servicios: el registro de Latvijas Banka recoge a SIA DN Operator para España desde el 25 de julio de 2025. La CNMV incluye a la plataforma entre las empresas de servicios de inversión extranjeras en libre prestación (Nº 5308, 28/07/2025).

Programa de fidelización: hasta 2 % anual extra

Debitum cuenta con un programa de fidelización de cuatro niveles. Tu nivel depende de tus inversiones activas pendientes o de los amigos que invites, con una ventana móvil de 12 meses. Los datos están en la página del programa de fidelización.

Cómo se aplica: el bonus de fidelidad (hasta un 2,00 % anual en el nivel Elite) se suma al tipo de las inversiones nuevas que hagas mientras mantengas el nivel. Las anteriores conservan el tipo que tenían. Las inversiones en Flow también cuentan para el nivel, pero el bonus de fidelidad solo se aplica al mercado primario.

Por invitaciones: también puedes alcanzar el nivel Elite con amigos. No necesitas invertir más de 50.000 € tuyos si cinco amigos invitados invierten juntos más de 10.000 € en la ventana de 12 meses.

Auto-Invest: inversión automática con reglas

Auto-Invest invierte por ti los fondos disponibles. En lugar de revisar cada emisión a mano, defines las reglas una vez y la plataforma se encarga del resto.

Qué reglas puedes definir, según Debitum:

• •Tipo de instrumento: ABS o Notes.
• •Rentabilidad anual: mínima y máxima.
• •Plazo en meses.
• •Importe máximo por activo.
• •Originadores que quieres incluir.
• •Frecuencia de pago de intereses y un saldo mínimo.

Usarlo no supone comisión alguna para el inversor. Los errores más frecuentes al empezar los explicamos en 5 errores caros al empezar en Debitum.

Fiscalidad de Debitum en España

La fiscalidad de Debitum en España tiene tres piezas que conviene conocer antes de invertir. En el extracto de cuenta ves la retención ya descontada como "Impuesto retenido", junto al reparto entre intereses y bonus.

Pieza 1: retención en origen (Letonia)

Según Debitum, a los inversores del EEE se les retiene un 5 % desde noviembre de 2022 sobre intereses y bonus. La ley letona fija un tipo general del 25,5 % desde 2025. Para particulares residentes en otro país de la UE o del EEE prevé un tipo reducido del 5 %, siempre que se cumplan los requisitos de la norma. Por ejemplo, se exige que el instrumento no cotice y que tu residencia conste en una autocertificación.

Además, el convenio entre España y Letonia, en vigor desde el 14 de diciembre de 2004, limita la retención en origen de los intereses al 10 % del importe bruto. En tu declaración incluyes los intereses por su importe íntegro, sin restar la retención. El impuesto efectivamente pagado en Letonia puede deducirse por doble imposición internacional (casilla 0588 en la declaración de 2025), con el límite de la cuota española que corresponde a esa renta.

Pieza 2: IRPF español (rendimientos del capital mobiliario)

Los intereses se declaran en el Modelo 100 como rendimientos del capital mobiliario de la base del ahorro. La casilla habitual es la 0027, que recoge los intereses de cuentas, depósitos y activos financieros, aunque la AEAT no menciona las plataformas P2P de forma expresa. La escala del ahorro vigente es esta:

Un ejemplo ilustrativo sin otras rentas del ahorro: con 5.000 € de intereses, el 19 % son 950 €. Si restas los 250 € retenidos en Letonia, quedan unos 700 € de cuota por esos intereses. Los intereses se imputan al ejercicio en que son exigibles según las fechas de pago de cada préstamo. La Dirección General de Tributos (consulta V2189-21) precisa que da igual si los retiras de la plataforma o los reinviertes.

Pieza 3: Modelo 720

La Dirección General de Tributos se ha pronunciado sobre las plataformas de préstamos en varias consultas vinculantes (por ejemplo, la V0453-21 y la V0993-26). Lo invertido en préstamos a través de una plataforma extranjera no se declara mientras la participación no esté representada por valores. Si la inversión se instrumenta mediante valores, puede entrar en el bloque de valores. El efectivo sin invertir se computa como saldo de una cuenta en el extranjero. El límite es de 50.000 € por bloque, a 31 de diciembre o en saldo medio del último trimestre. La presentación va del 1 de enero al 31 de marzo. Que tus fondos en Debitum entren o no en algún bloque depende de tu caso: consulta con un asesor fiscal.

Extracto fiscal: en Mi saldo, pestaña Todas las transacciones, eliges el periodo y descargas el extracto anual (PDF o Excel) con el impuesto retenido. Debitum indica que no ofrece asesoramiento fiscal.

Oportunidades y riesgos de Debitum

Para que puedas evaluar Debitum con realismo, aquí están las oportunidades y los riesgos principales.

Los tipos publicados van de la mano de un riesgo real. El capital puede perderse en parte o del todo, y queda comprometido hasta el vencimiento.

Conclusión: ¿merece la pena Debitum?

Debitum es una plataforma con licencia MiFID II que financia a empresas. Publica estadísticas en su web, un informe anual y fichas de cada emisión. Lo decisivo es que encaje con lo que buscas y con el riesgo que aceptas.

Lo que hace interesante a Debitum:

• •XIRR del 14,83 % según la plataforma, una cifra histórica y no una previsión.
• •Tasa de incumplimiento del 0 %, también según la plataforma, con un 0,88 % de activos reestructurados.
• •Licencia de Latvijas Banka y pertenencia al sistema letón de indemnización de inversores.
• •Programa de fidelización con bonus de hasta un 2 % anual sobre las inversiones nuevas, también alcanzable por invitaciones.
• •Entrada baja: saldo mínimo de 10 €.
• •1 % de cashback los primeros 30 días con nuestro enlace.

Si buscas una rentabilidad alta, como la que publica la plataforma, y aceptas el riesgo de perder capital en los créditos P2P, Debitum es una opción regulada dentro del mercado europeo. Si dudas entre capital comprometido a plazo y liquidez diaria, en Debitum vs Monefit enfrentamos las dos filosofías. Este artículo no es asesoramiento financiero.

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