Debitum cómo funciona 2026: ABS, MiFID II y 10 cosas que debes saber

Debitum: cómo funciona en 30 segundos

Debitum Investments es una plataforma P2P letona regulada por Latvijas Banka con licencia MiFID II, especializada en préstamos empresariales B2B estructurados como ABS (Asset-Backed Securities). Tú compras participaciones en un cartera de créditos empresariales, no préstamos individuales. Cada mes recibes intereses y devolución de capital según el calendario de amortización, todo respaldado por garantías reales, skin-in-the-game del prestamista y una obligación de recompra del 100 %.

Los números 2026 (verificados en debitum.investments/es/stats):

• •196,3 M € invertidos en total
• •133 M € ya reembolsados a inversores
• •32.500+ inversores registrados
• •0 impagos totales desde la licencia MiFID II en 2021
• •XIRR 14,83 % (rango 11-16,5 % anual)

Debitum Investments (SIA DN Operator) es una sociedad letona con sede en Riga, activa desde 2019 y con licencia MiFID II desde septiembre de 2021. Regulada por Latvijas Banka y con notificación oficial de servicios en España desde el 25 de julio de 2025. Estas 10 cosas explican cómo funciona todo el sistema y qué debes tener claro antes de invertir.

1. Licencia MiFID II de Latvijas Banka

El punto que muchas reseñas cuentan mal. Debitum tiene licencia MiFID II directa de Latvijas Banka (Banco Central de Letonia) desde el 21 de septiembre de 2021, con número 06.06.08.728/537. En diciembre de 2024 la licencia se amplió a gestión de carteras (Nº 27-55/2024/7), pasando de "Investment Brokerage" a Full Investment Company Licence.

Qué implica en la práctica:

• •Requisitos mínimos de capital y solvencia según MiFID II
• •KYC/AML obligatorios auditados
• •Reporting periódico a Latvijas Banka
• •Segregación jurídica entre los fondos del inversor y el patrimonio de Debitum
• •Contrato directo entre inversor y prestamista (Debitum no es contraparte)
• •Auditorías externas anuales, obligación de publicar cuentas

Debitum solicitó y recibió una licencia MiFID II directa, no un pasaporte pasivo. Es una de las pocas plataformas P2P europeas con esta categoría (mismo nivel regulatorio que Mintos). Que no exista licencia CNMV española no significa que la plataforma sea ilegal en España: opera bajo pasaporte europeo notificado formalmente al mercado español desde julio de 2025.

2. 0 impagos en 5 años

Los datos de la página de estadísticas muestran: aproximadamente 196,3 M € invertidos acumulados, 133 M € de capital devuelto, XIRR del 14,83 % sobre todas las inversiones y una tasa de impago del 0 %. El 98,98 % de todas las inversiones se ha reembolsado o va según plan.

El 1,02 % restante son exclusivamente reestructuraciones de prestatarios ucranianos: causa bélica desde febrero de 2022, no impagos clásicos. La plataforma lo publica de forma transparente, en lugar de esconderlo.

Es un historial que muy pocas plataformas P2P pueden mostrar de golpe. La combinación de foco B2B, estructura ABS con garantías reales y due diligence de 4 pasos es la razón estructural detrás, no simple suerte. Análisis completo en ¿Es seguro Debitum?.

3. 20.000 € de protección al inversor

Como empresa de servicios de inversión licenciada bajo MiFID II, Debitum entra en el ámbito de la Directiva UE 97/9/CE (Investor Compensation Scheme). En caso de insolvencia de la plataforma, tus fondos están protegidos hasta 20.000 € por inversor.

Importante: el alcance: es una protección contra insolvencia de la plataforma, no una garantía sobre impagos de préstamos. Si Debitum quiebra mañana, los fondos que tuvieras en cuenta estarían protegidos hasta 20.000 €. Si un prestamista concreto falla, entra en juego la obligación de recompra más el skin-in-the-game (punto 6).

Aun así: 20.000 € a escala europea vía ICS es el estándar más alto que una plataforma P2P puede ofrecer a inversores particulares, y Debitum lo tiene integrado estructuralmente, no vía seguro externo. Para inversores con más de 20.000 € recomendamos igualmente: repartir entre varias plataformas.

4. Inversión mínima: 50 € por ABS

En Debitum no compras préstamos individuales, sino ABS. Un ABS consta técnicamente de 5.000 valores de 0,01 € = 50 € por lote. El mínimo por plataforma es de 10 €, pero el mínimo efectivo por ABS es de 50 €.

Esto tiene consecuencias para tu diversificación: con 500-750 € ya puedes tener 10-15 ABS en paralelo, y es lo que deberías hacer. Quien concentra 2.000 € en 1 o 2 ABS vive con mayor riesgo de concentración del necesario.

Consejo práctico: reparte capital entre los emisores activos. Actualmente son Triple Dragon (Reino Unido), Sandbox Funding (Letonia), Baltic Terra (Letonia, agrícola), Latvian Forest Development Fund (Letonia, forestal), Bono House, Foresto, Juno Finance y Evergreen Capital (Estonia). Guía completa en cómo invertir en Debitum paso a paso.

5. Liquidez vía elección del vencimiento

Debitum no tiene actualmente mercado secundario clásico para venta anticipada. La liquidez funciona vía elección del vencimiento del ABS: activos cortos significan flujos más rápidos, largos bloquean capital. El rango va de 1 a 36 meses.

Los vencimientos típicos que ves en la plataforma: Latvian Forest 36 meses, Baltic Terra 22-24 meses, Triple Dragon 8-12 meses, Sandbox Funding 4-6 meses. Quien necesita flexibilidad mezcla deliberadamente cortos y largos, así tienes posiciones venciendo con regularidad que liberan capital.

La función de liquidez anunciada durante meses está disponible desde el 11 de septiembre de 2026 como Debitum Flow. Conviene situarla bien: Flow es un producto propio con sus propios bonos al 8 % anual, no un mercado secundario para tus ABS existentes. Para las inversiones clásicas sigue valiendo la elección del vencimiento. Regla firme en cualquier caso: el fondo de emergencia (3-6 nóminas) va en cuenta remunerada con FGD, nunca en P2P. Esto es válido incluso con una plataforma regulada como Debitum.

6. Créditos empresariales B2B, no consumo

Debitum financia exclusivamente créditos empresariales B2B a pymes consolidadas: nada de créditos de consumo, ni préstamos rápidos privados. Esto la diferencia estructuralmente de Bondora o Esketit, donde el grueso son créditos de consumo.

Ejemplos del cartera activa: Triple Dragon (Reino Unido, cesiones de flujos de App Store/Google Play), Sandbox Funding (Letonia, créditos empresariales), Baltic Terra (Letonia, agrícolas), Latvian Forest Development Fund (Letonia, forestales). Detrás de cada crédito hay una empresa con balance, actividad económica real y en muchos casos una garantía real (prenda, hipoteca, cesión de crédito).

En crisis económicas, el B2B suele ser menos volátil que el crédito de consumo no garantizado: los deudores con balance y activos reales tienen más margen de reestructuración que las personas físicas con ingresos variables. Este es otro factor que ayuda a explicar la tasa de impago del 0 % del punto 2.

7. Programa de fidelización: hasta 2 % anual extra

El programa de fidelización tiene 4 niveles:

• •Nuevo Inversor (< 6.000 € invertidos): sin bonus de fidelidad, sin cashback trimestral. Pero 20 € por amigo invitado (si el amigo invierte al menos 1.000 €).
• •Inversor (6.000-24.999 € O 2+ amigos invitados con cualquier importe en 12 meses): 0,5 % anual de bonus de fidelidad, 20 € por amigo (mínimo 1.000 € invertido por él).
• •Inversor Pro (25.000-49.999 € O 3+ amigos con más de 1.000 € invertidos en 12 meses): 1,0 % anual, 20 € por amigo, 1 % cashback trimestral hasta 100 €.
• •Inversor Elite (más de 50.000 € O 5+ amigos con más de 10.000 € invertidos en 12 meses): 2,0 % anual, 1,5 % sobre inversión del amigo, 20 € por amigo, 1 % cashback trimestral hasta 100 €.

Calculado en la práctica: quien invierte 50.000 € y alcanza Inversor Elite recibe 2 % anual de bonus de fidelidad adicional, es decir 1.000 € al año extra sin esfuerzo. Con 25.000 € en Inversor Pro: 1 % extra = 250 € al año. Estos bonus se acumulan a la rentabilidad regular y al cashback trimestral.

Importante: también puedes alcanzar el nivel Elite mediante invitaciones. No necesitas invertir 50.000 € tuyos para llegar a Elite. Con 5 amigos invitados que juntos invirtieran más de 10.000 € en los últimos 12 meses (ventana móvil, no vitalicia) también llegas. Detalles y ejemplos calculados en Debitum código promocional 2026.

8. Retención 5 % en origen, deducible en IRPF

Letonia aplica desde noviembre de 2022 una retención en origen del 5 % sobre intereses P2P para inversores de la UE/EEE. Esta retención se descuenta automáticamente de tus intereses cobrados y aparece ya restada en tu informe fiscal.

Buena noticia: estos 5 % son deducibles en tu IRPF español vía el Convenio de doble imposición España-Letonia. No pagas dos veces por el mismo interés.

Cómo declararlo:

1. •Los intereses van en el Modelo 100, Casilla 27 ("Intereses de cuentas, depósitos y activos financieros en general") como rendimientos del capital mobiliario
2. •La retención letona del 5 % la descuentas en la Casilla 588 ("Deducción por doble imposición internacional")
3. •Necesitas el informe fiscal de Debitum: Account → My Balance → All Transactions → Tax (PDF y Excel)

Modelo 720 (importante): si el saldo de tu cuenta Debitum supera los 50.000 € al 31 de diciembre, tienes que presentar el Modelo 720 antes del 31 de marzo. Es informativa, no impositiva, pero la sanción por omitirla sigue siendo considerable.

Para el hilo completo de fiscalidad P2P en España, mira nuestros errores de principiantes.

9. Cero comisiones para el inversor

Debitum no cobra comisiones al inversor: 0 % depósito, 0 % inversión, 0 % retirada, sin comisión de inactividad, sin comisión de Auto-Invest. Es una de las estructuras de comisiones más limpias del P2P europeo.

Para comparar (según las páginas oficiales de comisiones de cada plataforma): Mintos ha cobrado históricamente 4,90 € de comisión de inactividad mensual tras períodos largos sin actividad, Bondora aplica 1 € por retirada. Plataformas fuera de la UE suelen tener componentes de spread ocultos. En Debitum, según su propia página de comisiones: ninguna.

La plataforma se financia con una comisión que cobra directamente al prestamista, normalmente el 1-2 % del tamaño del ABS. Ese coste lo asume el prestamista/prestatario, no tú como inversor. Resultado: tu rentabilidad bruta llega 1:1 a tu retirada, descontando solo la retención letona.

10. Bonus-Stack: usarlo bien

Debitum lanza regularmente campañas temporales con bonus, normalmente escalonadas por importe invertido y ligadas a clases de activo concretas como LFDF (Latvian Forest Development Fund) o Baltic Terra. Combinado con el cashback de referral y el programa de fidelización, la rentabilidad efectiva sube claramente. Tres piezas se acumulan:

Primera (evergreen): 1 % cashback financearena sobre todas tus inversiones durante los primeros 30 días con nuestro enlace de afiliado. Con 5.000 € en la ventana de 30 días son 50 € automáticos.

Segunda (temporal, cambia mensualmente): la campaña activa de Debitum. En 2026 se han visto campañas de hasta 4.950 € escalonadas por importe invertido en LFDF con vencimientos de más de 500 días. Bonus-Pool normalmente de 50.000 €, first-come-first-served, un bonus por inversor. Las condiciones exactas cambian cada mes, verifícalas en debitum.investments antes de invertir.

Tercera (evergreen): bonus de referral de 20 € por amigo cuando el amigo invierte al menos 1.000 €. Quien alcanza Inversor Elite recibe además 1,5 % sobre la inversión del amigo.

Consejo práctico: planifica tu primera inversión dentro de la ventana de 30 días y comprueba al empezar qué campaña de Debitum está activa. Quien pierde la ventana deja varios puntos porcentuales sobre la mesa.

Conclusión: Debitum cómo funciona

Diez cosas que nos hubiese gustado saber antes de nuestra primera inversión. Ninguna es un motivo para no probar Debitum: la plataforma opera bajo un marco regulatorio claro en el P2P europeo. Pero cada punto habría hecho nuestra estrategia más eficiente: entrar antes al bonus-stack, diversificar sobre más ABS de partida, usar el programa de fidelización de forma consciente, planificar la liquidez vía mix de vencimientos.

Nuestra valoración después de más de dos años en la plataforma: Debitum no es un set-and-forget, pero es una de las pocas inversiones P2P con protección MiFID II real y un historial de 5 años sin impagos. En la comunidad P2P se menciona un peso de 2-5 % del patrimonio total para este tipo de complementos de alta rentabilidad, con P2P total por debajo del 5-10 %. Con el bonus-stack (cashback FA + campaña activa + bonus de fidelidad) los primeros meses son especialmente atractivos. Este artículo no es asesoramiento financiero.

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