Maclear opiniones 2026: test honesto de la P2P suiza

Maclear opiniones: lo esencial

Maclear es una plataforma suiza de crowdlending que conecta inversores particulares con créditos para pequeñas y medianas empresas en más de 15 países de la UE. Operada por Maclear AG (Wallisellen, Zúrich), es miembro de PolyReg SRO, el marco de autorregulación suizo para servicios financieros fuera del sector bancario.

Estos son los datos verificados directamente en maclear.ch/es: 118,3 M€ financiados acumulados, 37,4 M€ pagados en intereses, 42.995 inversores registrados y un solo préstamo en mora (el caso Vibroedil que detallamos más abajo). El rendimiento medio se sitúa en torno al 14,9 % anual, con picos de hasta 15,6 % según proyecto.

Este artículo es el hub de Maclear en español. Para los detalles, enlazamos a los spokes complementarios cuando estén publicados.

¿Qué es Maclear y para quién es?

Maclear* funciona como plataforma P2P de crowdlending para créditos empresariales. Inviertes desde 50 € por proyecto y recibes pagos mensuales de intereses durante el período del préstamo. Al final, recuperas el capital. La empresa lleva operando desde agosto de 2023, alrededor de dos años y medio, dirigida por su CEO Denis Ustjev y el cofundador Aleksandr Lang, ambos con experiencia en banca y gestión de inversiones.

A diferencia de las plataformas que solo prometen una garantía de recompra (buyback), Maclear respalda cada crédito con activos reales: inmuebles, equipamiento empresarial o inventario. La plataforma actúa como agente de garantías en nombre de los inversores, con un LTV (loan-to-value) habitual entre el 60 y el 80 %.

Para quién encaja Maclear:

• •Inversores con experiencia previa en P2P que quieren diversificar
• •Quienes buscan una rentabilidad alta respaldada por garantías reales
• •Personas dispuestas a aceptar el mayor riesgo de una plataforma joven (2,5 años)

Para quién no es Maclear:

• •Inversores que necesitan liquidez inmediata (la P2P no sustituye una cuenta corriente)
• •Quienes priorizan máxima seguridad y una sola plataforma como única opción, en ese caso el historial de Maclear todavía es corto

En la comunidad P2P española se suele comentar que las plataformas jóvenes encajan como pequeña parte adicional dentro de una cartera diversificada, junto con opciones más maduras. La regla general que se cita en foros como Rankia es no destinar más del 5 a 10 % del patrimonio total a P2P en conjunto. Este artículo no es asesoramiento financiero.

Maclear explicado en vídeo

Si prefieres ver una explicación rápida en vídeo antes de seguir con el análisis escrito, aquí tienes nuestro resumen de Maclear* con las claves de rentabilidad, seguridad y declaración en Hacienda.

¿Qué rentabilidad ofrece Maclear realmente?

La rentabilidad base de Maclear llega hasta el 15,6 % anual según proyecto. El interés medio de los proyectos activos ronda el 14,9 % según los datos del propio panel en maclear.ch/es. A esta base se le pueden sumar dos mecanismos de bonificación:

• •Loyalty Bonus de hasta +3 % a partir del nivel Beta, en función del volumen de cartera mantenido en la plataforma
• •Referral Bonus de 3 % + 3 %, tanto para quien recomienda como para el referido

Importante para no liarse con los cálculos: el 15,6 % es la tasa anual sobre el capital invertido. El cashback, el bono de bienvenida y el bono escalonado de 30 € son cantidades fijas únicas para nuevos clientes, no rentabilidad anual adicional. A través de nuestro enlace de afiliado se acumulan tres bonificaciones puntuales:

• •3 % de cashback sobre todas las inversiones durante los primeros 90 días
• •15 € de bono de bienvenida por tu primera inversión en mercado primario desde 50 € dentro de los primeros 7 días
• •30 € extra por cada 500 € invertidos en un proyecto del mercado primario (con un máximo de 300 € por proyecto)

Así se acumulan los bonos únicos: con 500 € en un proyecto, 60 € en total. Con 1.000 € son 105 €. Con 2.500 € llegan a 240 €, todo encima del rendimiento normal. El bono de 30 € se topa en 300 € por proyecto, no por cuenta, así que se reinicia para cada nuevo proyecto. Quien diversifica entre varios proyectos suma más rápido: con 10.000 € repartidos en dos proyectos rondan los 915 € en bonificaciones únicas. El primer pago de intereses llega a los 30 días, luego cada mes.

Para comparar en contexto: Bondora Go & Grow topa la rentabilidad en torno al 6 %, Mintos se mueve entre 8 y 13 % con licencia europea, y plataformas no reguladas del segmento alto rondan el 11 a 12 % de media.

¿Es segura tu inversión en Maclear?

Antes que nada, una aclaración importante para inversores españoles: las inversiones en Maclear no están cubiertas por el FGD (Fondo de Garantía de Depósitos español, hasta 100.000 €). El FGD solo cubre depósitos bancarios en entidades autorizadas por el Banco de España, no instrumentos P2P. Maclear tampoco está registrada en la CNMV porque Suiza no forma parte del pasaporte europeo de servicios financieros, así que no opera con licencia española. Esto no significa que sea ilegal, sí significa que el marco regulador es distinto.

Maclear apuesta por una arquitectura de seguridad de varias capas en lugar de una garantía de recompra simple. La primera capa son activos reales por proyecto: inmuebles, equipamiento, inventario. Maclear actúa como agente de garantías y custodia las prendas en nombre de los inversores, con un LTV típico entre el 60 y el 80 %.

La segunda capa es el Provision Fund. Desde mayo de 2026, Maclear comunica oficialmente el volumen actual: 2 millones de euros, custodiados en una cuenta segregada y auditados por Grant Thornton AG. El fondo se alimenta del 2 % de cada proyecto financiado más las comisiones del mercado secundario. Maclear es transparente al respecto: el Provision Fund no es un seguro ni una garantía jurídica, sino un colchón de liquidez para cubrir retrasos en los pagos de intereses.

La tercera capa es la responsabilidad de la plataforma con su patrimonio corporativo, y la cuarta es el marco suizo PolyReg SRO con obligaciones de cumplimiento AML, KYC y RGPD. Hay que aclararlo con honestidad: PolyReg es autorregulación en el sector no bancario, no es una licencia FINMA bancaria directa. No existe protección de depósitos como en una cuenta bancaria, en ninguna plataforma P2P del mercado.

¿Qué pasó en el primer default de 2025?

En julio de 2025 llegó el primer y único default en la historia de Maclear. La empresa italiana Vibroedil S.R.L. no pudo seguir pagando un crédito de 150.000 €. Lo que ocurrió después es la prueba práctica más importante que puede dar una plataforma P2P joven.

En lugar de iniciar un procedimiento concursal lento o ejecutar las garantías de inmediato, Maclear negoció directamente con Vibroedil y firmó un acuerdo privado de devolución. El Provision Fund no se utilizó, las garantías no se ejecutaron. La comunicación a los inversores empezó una vez confirmado el estatus jurídico, el cierre público se publicó en octubre de 2025.

Resultado oficial: todos los inversores recuperaron el 100 % de su capital principal, el caso se cerró sin pérdidas. Los detalles los publica Maclear de forma transparente en su blog sobre el primer default.

Para ponerlo en perspectiva con honestidad: un solo default con dos años y medio de historia estadísticamente todavía no permite extrapolar una tasa de morosidad a largo plazo. En P2P los defaults son normales, la media del sector ronda el 1 a 3 % del volumen. Lo que importa es cómo se gestionan, y aquí el proceso funcionó.

Condiciones, comisiones y retiradas

Las condiciones de Maclear son favorables para el inversor. Empiezas desde 50 € por proyecto y pagas 0 % de comisión por depósito, 0 % por inversión y 0 % por retirada (esta última se eliminó en 2025). El único coste es 2,5 % al vender créditos anticipadamente en el mercado secundario, y esa comisión va al Provision Fund, no a la plataforma.

Los depósitos funcionan como ingreso instantáneo en tiempo real: el banco facilita los datos de pago en pocos minutos y el saldo aparece prácticamente al instante. Las retiradas estándar por SEPA tardan entre 1 y 3 días laborables. Desde mayo de 2026, Maclear admite además transferencias instantáneas, que se activan una sola vez en la configuración de la cuenta y a partir de ahí también las retiradas son inmediatas.

Para la estrategia de inversión tienes dos opciones: Maclear ofrece un Auto-Invest en el que defines criterios como tipo de interés, plazo, país y rating, y la plataforma asigna automáticamente proyectos compatibles. Si prefieres seleccionar cada proyecto a mano, también puedes hacerlo, revisando sector, garantías y la valoración del crédito tú mismo. Las dos vías funcionan.

La siguiente tabla resume las condiciones principales.

Condiciones de Maclear de un vistazo

Maclear en Hacienda: Modelo 720 y Modelo 100

Aquí está la parte que más dudas genera a los inversores españoles. Maclear tiene su sede en Suiza, así que las inversiones cuentan como patrimonio en el extranjero, fuera del marco UE de intercambio automático de información fiscal.

Modelo 720 (Declaración informativa de bienes en el extranjero):

Si en algún momento durante el año fiscal tu posición total en Maclear más cualquier otra cuenta o valor fuera de España supera los 50.000 €, estás obligado a presentar el Modelo 720 ante la Agencia Tributaria antes del 31 de marzo del año siguiente. No declarar (cuando corresponde) puede acarrear sanciones, así que conviene hacerlo bien desde el principio. Más información en la sede electrónica de Hacienda.

Modelo 100 (Declaración de la Renta, IRPF):

Los intereses recibidos por Maclear se declaran como rendimientos del capital mobiliario en la casilla 027 del Modelo 100. La tributación es progresiva según el tramo: 19 % hasta 6.000 €, 21 % entre 6.000 y 50.000 €, 23 % entre 50.000 y 200.000 €, 27 % entre 200.000 y 300.000 €, y 28 % a partir de 300.000 € (escala 2026). Como Suiza no aplica retención en origen a inversores residentes en la UE, los rendimientos llegan brutos a tu cuenta y la tributación íntegra recae en España.

Documentación práctica:

• •Maclear te facilita un resumen anual de intereses en el panel de inversor
• •Guarda los justificantes de los movimientos para el Modelo 100
• •Para el Modelo 720, anota la posición máxima alcanzada durante el año

Este apartado no sustituye a un asesoramiento fiscal individual. Si tienes una posición importante o dudas sobre tu caso, consulta con un asesor especializado.

Maclear frente a la competencia

Ventajas y desventajas de Maclear

Para que tengas la imagen completa, aquí están las fortalezas y los puntos que merece la pena vigilar. Maclear está bien estructurada, pero sigue siendo una plataforma joven y eso es importante decirlo con honestidad.

Un detalle sobre la disciplina de auditoría: el informe anual de 2023 llegó en junio de 2025, con más de un año de retraso. El informe de 2024 todavía estaba pendiente en el momento de redactar este test. No es un motivo para descartar la plataforma, pero sí un punto a vigilar.

Conclusión: ¿merece la pena Maclear?

Nuestra conclusión sobre Maclear en 2026: la plataforma es una de las opciones más interesantes para añadir un componente de alta rentabilidad dentro de una cartera P2P diversificada. Sede suiza, arquitectura de seguridad de varias capas con activos reales, un primer default cerrado limpiamente, Trustpilot 4,5 de 5 con más de 800 reseñas, pagos mensuales y rentabilidades altas hablan por sí solos.

Maclear encaja contigo si ya tienes experiencia P2P, quieres diversificar tu cartera y puedes valorar la rentabilidad del 14 a 15 % junto con garantías reales. No encaja si necesitas liquidez inmediata o buscas la plataforma más asentada del mercado como única opción, en ese caso el historial sigue siendo corto. En la comunidad P2P se comenta habitualmente que la asignación a una sola plataforma joven se mantenga pequeña dentro del conjunto del patrimonio. Este artículo no es asesoramiento financiero.

Si quieres probar Maclear*, puedes hacerlo a través de nuestro enlace y activar el stack completo de bonificaciones: 3 % de cashback durante los primeros 90 días, 15 € de bono de bienvenida y 30 € por cada 500 € en cada proyecto (se renueva para cada proyecto nuevo). Antes de empezar, conviene revisar la sección sobre Hacienda y Modelo 720 de este artículo, porque el cumplimiento fiscal en España con plataformas suizas requiere su pequeño trabajo extra.