Maclear en 2026: cómo funciona, rentabilidades y 10 cosas que debes saber

Maclear: cómo funciona en 30 segundos

Maclear es una plataforma suiza de préstamos P2P para empresas pequeñas y medianas de la UE. Tú prestas dinero, la empresa te paga intereses cada mes y devuelve el capital al vencimiento del préstamo. Cada préstamo va respaldado por garantías reales (inmuebles, equipos, inventario) y por una figura clave: Maclear actúa como agente de garantías en nombre de los inversores.

Los números 2026 (verificados en maclear.ch/es):

• •más de 144 M€ financiados en total
• •más de 50 M€ en intereses ya pagados a inversores
• •más de 52.000 inversores registrados
• •1 default / 0 en mora en toda la historia de la plataforma
• •entre 14 y 16 % según proyecto de rentabilidad anual objetivo (según proyecto)

Maclear es una sociedad anónima suiza con sede en Wallisellen (cantón de Zúrich), en el mercado desde agosto de 2023. La plataforma es miembro de la PolyReg SRO bajo supervisión de la FINMA, no tiene licencia bancaria propia. Estas 10 cosas explican cómo funciona todo el sistema y qué debes tener claro antes de invertir.

1. PolyReg no es una licencia bancaria de la FINMA

El punto que casi todas las reseñas cuentan mal. Maclear es una S.A. suiza registrada como miembro de la PolyReg SRO, una organización de autorregulación reconocida bajo el marco FINMA. Eso no equivale a tener una licencia bancaria directa de la FINMA.

Qué implica en la práctica:

• •AML, KYC y RGPD son obligatorios y auditados anualmente
• •Las auditorías AML las realiza Grant Thornton AG, una de las Big-6 mundiales
• •Las cuentas anuales (voluntarias, no obligatorias para una S.A. privada) se publican auditadas; la FAQ del Provision Fund atribuye la auditoría a Grant Thornton AG
• •Maclear opera bajo el Código Suizo de Obligaciones, que regula la protección de fondos de inversores (Art. 401 CO)

Maclear renunció conscientemente a solicitar la licencia europea ECSP para operar bajo derecho suizo. El fundador y CEO Denis Ustjev y el cofundador Aleksandr Lang vienen del sector bancario y de gestión de activos. Que no exista licencia FINMA directa no significa que la plataforma sea poco fiable, pero es un factor que debes tener claro antes de decidir el peso en cartera.

2. Entre 14 y 16 % de rentabilidad según proyecto

La FAQ oficial de Maclear (maclear-interest-rates) sitúa los tipos fijos en el rango 14 al 16 % anual en proyectos base, y hasta 16,5 % con el bonus de fidelidad Alpha Plus. La página principal usa un mensaje distinto (hasta 15,6 % + Referral + Loyalty), lo que en la práctica lleva al mismo punto: el tipo depende del rating del prestatario, no de un número redondeado.

Ejemplo de proyectos activos en maclear.ch en agosto de 2026: WOW Innovation 16 % (rating BBB), ULTIMA FINANCE 15,2 % (rating A), SESINF 14,5 % (rating A), AGROPROGRES 2018 14,5 % (rating BBB).

Los pagos son mensuales: la primera transferencia de intereses llega 30 días después de la inversión. Ojo, es rentabilidad bruta: hay que restarle IRPF y posibles impagos parciales para tener la neta esperada.

3. Inversión mínima: solo 50 € por proyecto

Uno de los tickets mínimos más bajos entre plataformas P2P europeas: 50 € por proyecto al mercado primario. Con esto puedes diversificar bien desde importes pequeños.

Ejemplo de diversificación práctica:

• •1.000 € en 20 proyectos de 50 € cada uno
• •5.000 € en 50 proyectos de 100 €
• •10.000 € en 40 proyectos con tickets medios de 250 €

Nuestro criterio: si un proyecto entra en impago (y Maclear ya tiene un caso, ver punto 8), la pérdida potencial no debería superar el 5-10 % de tu cartera Maclear. Con inversión mínima de 50 € y un catálogo activo de proyectos, la diversificación es fácil de lograr desde el primer euro.

El depósito no tiene mínimo, y desde mayo 2026 puedes activar transferencias en tiempo real (SEPA Instant) en tu cuenta para depósitos y retiradas inmediatos.

4. Estructuras Bullet: el capital vuelve al final

La mayoría de los préstamos de Maclear son estructuras Bullet. Esto es diferente a un préstamo bancario clásico y conviene entenderlo antes de la primera inversión.

Cómo funciona un Bullet:

• •Cada mes recibes solo los intereses (no capital)
• •Todo el capital principal se devuelve de golpe al final del plazo
• •Tu dinero invertido rinde el tipo pactado sobre el importe completo durante toda la duración del préstamo

Ventaja: rentabilidad máxima porque el capital no se amortiza mes a mes. Un préstamo Bullet a 18 meses te paga 18 meses de intereses completos sobre el importe original.

Desventaja: tienes que planificar la reinversión. Si el capital vuelve el 15 de agosto y no reinvierte hasta el 1 de octubre, esas 6 semanas de dinero parado te comen rentabilidad. Nuestra recomendación: apúntate la fecha de vencimiento en el calendario y ten claro dónde reinvertir antes.

5. El paquete de bonus de 3 %, 15 € y 30 € por 500 €

Uno de los sistemas de bienvenida más completos que hemos visto entre plataformas P2P. Los tres bonus son acumulables:

Ejemplo con 2.500 € en un solo proyecto: 75 € cashback + 15 € welcome + 150 € multiplicador = 240 € en total, además de la rentabilidad regular.

Ejemplo con 10.000 € repartidos en dos proyectos de 5.000 €: 300 € cashback + 15 € welcome + 600 € multiplicador (2 × 300 €) = 915 €.

La guía completa con las condiciones exactas, el paso a paso para activar todo el stack y las restricciones (solo mercado primario, no secundario) está en la guía del código promocional de Maclear.

6. Mercado secundario con 2,5 % de comisión

Si necesitas liquidez antes del vencimiento, Maclear tiene un mercado secundario. No es el sitio para conseguir efectivo en 24 horas, pero para salir con calma funciona.

Cómo funciona:

• •El vendedor paga 2,5 % sobre el importe de venta
• •Maclear cuenta esa comisión entre sus ingresos y prevé destinarla al Provision Fund (el fondo de reservas de la plataforma)
• •Puedes vender con descuentos del 1 al 8 % para encontrar comprador antes
• •El período de secundario típico es de 2 años

Realidad: el mercado es más pequeño que el de Mintos o Bondora. Buscar comprador puede llevar varios días, sobre todo si el proyecto no destaca por rating o tipo. Por eso Maclear no es un sustituto de una cuenta corriente o un depósito líquido: si buscas liquidez inmediata, una cuenta remunerada con FGD es otra liga.

7. Provision Fund auditado por Grant Thornton

El Provision Fund se mantiene en una cuenta segregada auditada por Grant Thornton. Maclear publicó una cifra concreta en mayo de 2026 (2 millones de euros); la FAQ actual ya no incluye ese número y remite al panel del inversor autenticado, donde el saldo se actualiza de forma continua.

Cómo se alimenta:

• •2 % de cada proyecto financiado con éxito
• •En el futuro, según su FAQ, las comisiones de venta del mercado secundario (el 2,5 % del punto anterior)
• •Cuenta separada del patrimonio operativo de Maclear

Lo que sí y lo que no cubre, según Maclear textualmente: el Provision Fund es un colchón de liquidez para cubrir pagos de intereses durante retrasos del prestatario. No es un producto de seguro, no es una garantía contractual. El orden real, según la FAQ de Maclear: desde el día 3 de retraso el Provision Fund cubre los intereses; a los 30 días empieza el cobro extrajudicial; a los 60 la vía judicial y la ejecución de las garantías del préstamo; a los 90 los créditos se ceden a Maclear, que ejecuta de forma agrupada. Según las condiciones generales, el fondo puede cubrir también capital en la medida de los fondos disponibles, sin garantizarlo.

Que Maclear lo explique así de claro es más honesto que las plataformas que venden su fondo como "garantía total" cuando técnicamente no lo es. La fuente completa está en el blog de Maclear sobre el Provision Fund.

8. El primer default de 2025 resuelto al 100 %

Un test real vale más que 100 explicaciones. En julio 2025 llegó el primer default en la historia de Maclear: Vibroedil S.R.L. (Italia) no pudo devolver un préstamo de 150.000 €.

Cómo actuó Maclear:

• •En vez de arrancar un proceso judicial de insolvencia (que suele durar años), Maclear negoció directamente con el prestatario
• •Se firmó un acuerdo privado de devolución
• •Ni el Provision Fund ni la ejecución de garantías fueron necesarios
• •Todos los inversores recuperaron el 100 % de su capital

La comunicación pública siguió el estándar de la plataforma: primero se confirmó legalmente el estado del caso, después Maclear publicó el análisis completo en octubre 2025. El blog oficial con la cronología está en maclear.ch/blog/first-default-full-recovery.

Hay que ser justos con la lectura de este dato: un solo default en 3 años no es muestra estadística suficiente para prever tasas de impago a largo plazo. El benchmark habitual del sector P2P está entre 1-3 % del volumen total. Pero el sistema de recuperación ha sido probado en la práctica y funcionó, lo que ya es más de lo que muchas plataformas pueden mostrar.

9. Hacienda: Modelo 100, Modelo 720 y Casilla 27

La parte fiscal es donde Maclear se diferencia claramente de un broker español. Maclear no retiene ni informa a Hacienda automáticamente, tú declaras a mano.

Cómo se declara Maclear en la Renta:

Los intereses son rendimientos del capital mobiliario en la casilla 27 del Modelo 100. Tarifa IRPF 2026 sobre la base del ahorro:

Retención en origen: Suiza y España tienen un convenio de doble imposición que evita retenciones en origen sobre intereses de préstamos P2P para inversores residentes en España. Los intereses llegan brutos a tu cuenta.

Modelo 720: este es el punto crítico para Maclear. Suiza cuenta como tercer país (no UE, no EEE) a efectos de patrimonio extranjero. Si el valor de tu posición en Maclear al 31 de diciembre supera los 50.000 €, tienes obligación de presentar Modelo 720 antes del 31 de marzo del año siguiente. Los préstamos P2P directos no llevan ISIN pero, al estar la plataforma en Suiza, aplica igual el umbral de 50.000 € por tratarse de derechos de crédito en el extranjero.

Descarga tu informe anual: Maclear no emite certificado de retenciones español, pero puedes descargar en tu cuenta un informe anual completo con todos los intereses cobrados, comisiones y movimientos, en formato CSV y PDF. Ese informe sirve como justificante para la declaración.

10. Lo que dicen las reseñas de Trustpilot

Los indicadores externos de Maclear son sólidos. En Trustpilot la plataforma tiene 4,6 sobre 5 con más de 950 reseñas, en un perfil reclamado por la propia empresa y con suscripción de pago. Los temas que se repiten en las reseñas positivas: pagos puntuales de intereses cada mes, servicio al cliente que responde en horas hábiles, depósitos y retiradas fluidos.

Los puntos negativos son minoritarios y tienden a repetirse en dos categorías: sugerencias sobre la interfaz y el retraso en la publicación del informe anual 2024. Este último es un tema real: el informe anual 2023 se publicó con más de un año de retraso y el de 2024 no llegó hasta el 3 de junio de 2026, unos 17 meses después del cierre. No es un motivo suficiente para descartarla con los auditores que Maclear tiene contratados, pero sí un aspecto que conviene vigilar.

El resto de fuentes externas coincide con el tono: p2pempire, just-p2p.com, cazadividendos y rankia describen a Maclear como una plataforma joven pero seria, con foco en garantías reales y transparencia operativa.

Los 10 puntos en una tabla

Conclusión: Maclear cómo funciona

Maclear es una plataforma P2P suiza con entre 14 y 16 % de rentabilidad según proyecto, un stack de bonus fuerte, una arquitectura de seguridad razonable para una plataforma de 3 años y un primer test de default superado al 100 %. La combinación de rentabilidad alta y garantías reales sobre cada préstamo es lo que la separa de las plataformas puramente de crédito al consumo.

Los puntos a vigilar quedan claros después de leer estos 10: PolyReg no es una licencia FINMA, la estructura Bullet requiere planificar la reinversión, el mercado secundario es pequeño, el Provision Fund cubre intereses y el capital solo en la medida de sus fondos, y Suiza como tercer país activa el Modelo 720 desde 50.000 €.

Nuestra recomendación práctica para empezar: máximo 1-2 % de tu patrimonio en Maclear, mínimo 10-15 proyectos para diversificar, ticket base de 50-100 € y usa el bonus completo (3 % cashback + 15 € welcome + 30 € por tramo) desde el primer día. En la comunidad P2P española se suele comentar mantener el conjunto del P2P por debajo del 5 a 10 % del patrimonio total. Este artículo no es asesoramiento financiero.

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